【《財(cái)經(jīng)網(wǎng)》北京專(zhuān)稿/記者 徐可】?jī)杉以谌A外資銀行近日接連降低了兩年期及以上的人民幣定存利率，出現(xiàn)了中長(zhǎng)期存款低于短期定期存款利率的“倒掛”現(xiàn)象。

    匯豐銀行（中國(guó)）宣布5月14日起，調(diào)整人民幣兩年期以上（包括兩年期）定期存款利率，將兩年、三年和五年期的存款利率下調(diào)為1%、1.1%和1.2%。花旗銀行（中國(guó)）此前已將24個(gè)月和36個(gè)月的人民幣定期存款利率分別定為1%和1.1%。兩家銀行一年期定期存款利率則維持不變，均為2.25%。

    盡管依照中國(guó)央行規(guī)定，商業(yè)銀行不可以高息吸收存款，但是可以基準(zhǔn)利率為上限下調(diào)，實(shí)際上，中資銀行都約定俗成地統(tǒng)一采取和基準(zhǔn)利率一致的存款利率。央行相關(guān)法規(guī)規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)可以央行規(guī)定的人民幣存款基準(zhǔn)利率為上限，自行確定和調(diào)整本行適用的人民幣存款利率。

    匯豐銀行（中國(guó)）發(fā)言人表示，下調(diào)利率是根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)狀況并結(jié)合該行自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要做出的決定。

    瑞銀證券亞洲有限公司中國(guó)銀行業(yè)分析師王瑤平對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，由于現(xiàn)在中國(guó)貨幣市場(chǎng)的流動(dòng)性充裕，定期存款利率相對(duì)于銀行間貨幣市場(chǎng)利率較高，下調(diào)長(zhǎng)期定期存款利率可以降低銀行的負(fù)債成本。目前在華外資行通過(guò)銀行間貨幣市場(chǎng)拆借融資，相對(duì)于吸收存款具有成本優(yōu)勢(shì)。

    上述在華外資銀行把長(zhǎng)期存款利率調(diào)低而出現(xiàn)“倒掛”，是否會(huì)失去一些定期存款儲(chǔ)戶(hù)？ 交銀國(guó)際銀行業(yè)分析師呂小九認(rèn)為，一般而言，一年期以上的存款占比只占銀行存款總額的10%，也就是說(shuō)活期、三個(gè)月、六個(gè)月等一年期以下的短期存款占比為90%。他進(jìn)一步解釋說(shuō)，況且外資銀行的客戶(hù)以企業(yè)和高端個(gè)人客戶(hù)為主，企業(yè)客戶(hù)一般不會(huì)選擇長(zhǎng)期存款，而高端個(gè)人客戶(hù)的理財(cái)意識(shí)高，也不太會(huì)選擇定期存款，而選擇其他的理財(cái)產(chǎn)品，因此，外資銀行兩年期以上定期存款占比很低。

    呂小九認(rèn)為，此舉顯示外資銀行有意利用利率手段拒絕一些有長(zhǎng)期存款需求的新客戶(hù)。

    王瑤平認(rèn)為，根據(jù)流動(dòng)性狀況和市場(chǎng)上其他負(fù)債渠道成本來(lái)調(diào)整存款成本，這種商業(yè)化的操作在未來(lái)兩三年將成為趨勢(shì)，中資銀行也會(huì)效仿。

    對(duì)此，呂小九認(rèn)為，雖然“存款利率市場(chǎng)化”的提法在中國(guó)并不罕見(jiàn)，但一兩年內(nèi)不會(huì)改變。原因是：中資銀行的儲(chǔ)戶(hù)群體依然選擇把大部分錢(qián)存在銀行，資產(chǎn)組合比較單一，在經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候尤為集中，這時(shí)如果將儲(chǔ)戶(hù)最主要的金融資產(chǎn)回報(bào)率調(diào)低，儲(chǔ)戶(hù)會(huì)無(wú)法接受，銀行就會(huì)面臨著壓力。他表示，大型銀行常見(jiàn)的做法是，勸說(shuō)儲(chǔ)戶(hù)放棄長(zhǎng)期存款，改為選擇銀行的理財(cái)產(chǎn)品。

    “存款利率是中資銀行的‘立行之本’，一旦放開(kāi)，小銀行生存也會(huì)變得困難。”呂小九說(shuō)。