據(jù)華夏時(shí)報(bào) 高房?jī)r(jià)是本次“兩會(huì)”政協(xié)委員和人大代表中最熱的話題。有委員和代表們認(rèn)為，高房?jī)r(jià)不僅僅帶來(lái)諸多危害，甚至危及中國(guó)金融安全，更似鴉片，欲戒不能，后患無(wú)窮。
四大國(guó)有商業(yè)銀行中的一家銀行的行長(zhǎng)向《華夏時(shí)報(bào)》記者介紹，該行所做的壓力測(cè)試結(jié)果顯示，當(dāng)房?jī)r(jià)跌幅超過(guò)20%時(shí)，每多跌一個(gè)百分點(diǎn)，銀行的不良貸款就會(huì)增加一個(gè)百分點(diǎn)。這表明，房地產(chǎn)泡沫一旦破滅，對(duì)銀行業(yè)的傷害將是足以致命的。
2009年國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)“一枝獨(dú)秀”的非理性繁榮，已經(jīng)引起全社會(huì)的關(guān)注。無(wú)論是鴉片還是一場(chǎng)病毒性感冒，又一場(chǎng)風(fēng)風(fēng)火火的房地產(chǎn)調(diào)控大幕已經(jīng)拉開(kāi)。
金融的“鴉片”？
2009年，當(dāng)全世界依然籠罩在經(jīng)濟(jì)衰退的陰霾中時(shí)，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)卻出現(xiàn)了前所未有的熱火朝天的繁榮，甚至超過(guò)了2007年的火爆行情。
根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)房地產(chǎn)商會(huì)發(fā)布的《2009-2010年度中國(guó)房地產(chǎn)報(bào)告》，全國(guó)商品房成交均價(jià)約4695元/平方米，全年房?jī)r(jià)漲幅24%，平均每平方米上漲813元，為近15年來(lái)漲幅最大的一年。而且，2009年全國(guó)商品房銷售面積達(dá)到了9.3713億平方米，輕松超過(guò)了2007年的7.6億平方米的歷史高點(diǎn)。
福禍從來(lái)都相倚相隨。一方面，房地產(chǎn)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中舉足輕重，另一方面，它已經(jīng)“綁架”了我們的國(guó)之樞紐——金融業(yè)。
“房?jī)r(jià)關(guān)乎國(guó)家金融安全。”全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)建設(shè)銀行信用卡中心總經(jīng)理趙宇梓指出，從這次金融危機(jī)和上世紀(jì)末的亞洲金融危機(jī)來(lái)看，其原因都離不開(kāi)房地產(chǎn)。亞洲金融危機(jī)，東南亞一些國(guó)家的房地產(chǎn)有關(guān)貸款超過(guò)了信貸的20%，實(shí)際上我國(guó)的房地產(chǎn)有關(guān)信貸已經(jīng)超過(guò)了這一數(shù)字。
趙宇梓強(qiáng)調(diào)，無(wú)論是開(kāi)發(fā)資金還是按揭貸款最終都來(lái)自于銀行、金融機(jī)構(gòu)，結(jié)果造成了房?jī)r(jià)飛漲，房地產(chǎn)行業(yè)畸形發(fā)展，不良資產(chǎn)、壞賬隱患極大。他認(rèn)為，房地產(chǎn)如果出問(wèn)題，肯定會(huì)影響到金融領(lǐng)域的發(fā)展。
有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年近10萬(wàn)億的信貸中，房地產(chǎn)相關(guān)的領(lǐng)域占據(jù)了近半壁江山。全國(guó)政協(xié)委員、清華大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心主任蔡繼明列舉了一組數(shù)據(jù)：2009年1-11月，我國(guó)個(gè)人消費(fèi)貸款余額（其中約75%是房貸）增長(zhǎng)1.6萬(wàn)億元，是2007年和2008年的2倍和3.6倍，預(yù)計(jì)1-11月新增個(gè)人住房貸款1.2萬(wàn)億元。
房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)在2009年也得到銀行大量資金支持。2009年1-10月，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)獲得國(guó)內(nèi)貸款9119億元，同比增長(zhǎng)53.0%，是2000年以來(lái)的最高增速，總量已超過(guò)2007年和2008年全年。由于國(guó)內(nèi)貸款和銷售回款的大幅增長(zhǎng)，1-10月房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資金來(lái)源達(dá)4.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)43.4%。
房地產(chǎn)業(yè)在2009年的“瘋狂”，與銀行業(yè)的“投懷送抱”密不可分。在短期利益驅(qū)動(dòng)下，各家商業(yè)銀行為了爭(zhēng)取更高的市場(chǎng)份額，紛紛采取了過(guò)于寬松的信貸激勵(lì)政策（甚至只要放貸1億元，就可以獲得30萬(wàn)左右的獎(jiǎng)金），將房地產(chǎn)業(yè)的大部分資金需求“義無(wú)反顧”地背在了自己肩上，也將“風(fēng)險(xiǎn)”這顆定時(shí)炸彈一同背上。
蔡繼明提到在上世紀(jì)80年代，正是日本金融機(jī)構(gòu)瘋狂地為房地產(chǎn)輸送資金，導(dǎo)致其房地產(chǎn)“泡沫”破裂，土地價(jià)格也大幅下跌。房地產(chǎn)價(jià)格暴跌重創(chuàng)了日本金融業(yè)，也重創(chuàng)了日本經(jīng)濟(jì)，直至今日尚未完全恢復(fù)。
前車覆，后車戒。雖然我們的金融業(yè)尚能在監(jiān)管部門(mén)的要求下嚴(yán)守底線，還未瘋狂，但目前房地產(chǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)客觀存在。
全國(guó)工商聯(lián)住宅產(chǎn)業(yè)商會(huì)會(huì)長(zhǎng)聶梅生曾強(qiáng)調(diào)，2009年房地產(chǎn)資金杠桿率大大提高。2008年為了防止房地產(chǎn)投資過(guò)熱，提高了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)自有資金率至35%，2009年又降低至15%-20%，從而使資金杠桿率提高3-4倍。于是，房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)過(guò)于緊密地捆綁在了一起，互相挾持。當(dāng)房?jī)r(jià)上漲時(shí)，這些貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)自然不高，但如若房?jī)r(jià)下跌，銀行所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)顯露。
但是，房?jī)r(jià)能永遠(yuǎn)只漲不跌嗎？
防近憂 警遠(yuǎn)慮
一榮皆損的高房?jī)r(jià)，成為了經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的近憂遠(yuǎn)慮。
“當(dāng)人們的預(yù)期發(fā)生變化時(shí)，大量被囤積的房源蜂擁到市場(chǎng)，誰(shuí)有力量維持高房?jī)r(jià)泡沫及由此營(yíng)造出來(lái)的虛幻繁榮？”蔡繼明分析說(shuō)，房?jī)r(jià)連年上漲，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了民眾的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力，嚴(yán)重惡化了民生，使得許多人把擁有房子這種生活必需品定為人生的終極目標(biāo)。但人口結(jié)構(gòu)在十多年后將呈現(xiàn)巨變，有專家預(yù)測(cè)中國(guó)人口紅利最早將于2015年結(jié)束，人口老齡化提前到來(lái)也給我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展蒙上了陰影，中國(guó)支撐高房?jī)r(jià)的基礎(chǔ)將不復(fù)存在。
不僅會(huì)在未來(lái)危害金融安全，帶來(lái)經(jīng)濟(jì)衰退，政協(xié)委員、衛(wèi)生部專家馮世良認(rèn)為，就現(xiàn)在來(lái)看，房?jī)r(jià)過(guò)高影響經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)低收入者不公平，“現(xiàn)在很多家庭都是爺爺、兒子和孫子三代人有一套房子就算不錯(cuò)了，蝸居并非個(gè)別現(xiàn)象。”他相信中央政府會(huì)解決這一問(wèn)題。
政協(xié)委員、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行原副行長(zhǎng)劉克崮有不同意見(jiàn)。3月3日，政協(xié)會(huì)議開(kāi)幕當(dāng)天，他接受《華夏時(shí)報(bào)》獨(dú)家專訪時(shí)表示，房地產(chǎn)價(jià)格過(guò)高暫不會(huì)帶來(lái)金融安全問(wèn)題。
劉克崮認(rèn)為，高房?jī)r(jià)只會(huì)帶來(lái)交易量的減少，并不至于導(dǎo)致房?jī)r(jià)大幅度下跌。而且，房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)主要對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生影響，只有當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)大幅度下降時(shí)才會(huì)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生影響。四大國(guó)有商業(yè)銀行中有兩家在去年進(jìn)行了壓力測(cè)試，測(cè)試結(jié)果跟劉克崮的說(shuō)法相吻合，只有降幅超過(guò)兩成，才會(huì)形成大量不良貸款。劉克崮指出，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)企穩(wěn)回升，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)排除，房?jī)r(jià)大幅下降可能性不大。
此外，劉克崮相信，中國(guó)中央政府有足夠強(qiáng)大的宏觀調(diào)控能力，能抑制房?jī)r(jià)過(guò)快上漲。現(xiàn)在，中央政府、地方政府、央行、銀行監(jiān)管部門(mén)、商業(yè)銀行，包括房地產(chǎn)企業(yè)本身和社會(huì)各界正在共同努力，抑制房?jī)r(jià)過(guò)快上漲，就能避免房地產(chǎn)形成更大的泡沫。
嚴(yán)守安全線
即使不會(huì)馬上暴露，但房地產(chǎn)業(yè)累積的風(fēng)險(xiǎn)也足夠令人膽戰(zhàn)心寒，其信貸盛宴也終一去不復(fù)返。
銀行對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)不會(huì)再有求必應(yīng)。銀監(jiān)會(huì)主席劉明康近日在接受采訪時(shí)稱，銀監(jiān)會(huì)將高度重視資產(chǎn)價(jià)格的變化，抑制投機(jī)性購(gòu)房，遏制部分城市房地產(chǎn)價(jià)格過(guò)快上漲的勢(shì)頭，防止因資產(chǎn)價(jià)格過(guò)快上漲帶動(dòng)商品、服務(wù)價(jià)格上漲。
他還強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)須嚴(yán)守資本充足率、撥備覆蓋率、杠桿率、大額風(fēng)險(xiǎn)集中度比例的底線，還必須嚴(yán)守單戶授信不得超過(guò)商業(yè)銀行資本余額的10%和集團(tuán)授信不得超過(guò)商業(yè)銀行資本余額的15%這兩條底線。
“今年對(duì)開(kāi)發(fā)商的開(kāi)發(fā)貸款將會(huì)嚴(yán)格審查，提高對(duì)于開(kāi)發(fā)商的資質(zhì)要求，尤其是對(duì)一些不是以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)為主業(yè)的企業(yè)控制信貸。”全國(guó)政協(xié)委員、上海銀監(jiān)局局長(zhǎng)閻慶民表示。
各家銀行也紛紛掩上大門(mén)。全國(guó)政協(xié)委員、工行行長(zhǎng)楊凱生表示，2月份工行信貸投放超過(guò)500億，比去年同期有所下降，對(duì)房地產(chǎn)投放的信貸將考慮適度收縮。
閻慶民強(qiáng)調(diào)，個(gè)人房貸方面，“二套房貸已經(jīng)收緊，并將嚴(yán)格執(zhí)行。”北京新近出臺(tái)的要求，北京二套房公積金貸款的首付比例提高至不低于四成。
一直強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的銀監(jiān)會(huì)，近日針對(duì)高房?jī)r(jià)又出新招，發(fā)布了《關(guān)于房屋抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金收入為放貸前提，并要求銀行審慎選擇抵押物。此外，銀監(jiān)會(huì)還發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》，劍指開(kāi)發(fā)貸款，要求收緊房地產(chǎn)信托，禁止流向土地儲(chǔ)備。
