歷史重演？有消息稱，銀監(jiān)會擬于6月至9月期間處理多達4630億美元的地方政府債務(wù)(約合人民幣29956億元)。做法是將部分債務(wù)轉(zhuǎn)入數(shù)間新設(shè)立的公司，并解除省級及市級政府機構(gòu)出售債券的限制。
同時中國中央政府將會介入償還一部分貸款，國有銀行 (主要是大型國有商業(yè)銀行和政策性銀行)也將介入承擔(dān)部分損失。
但銀監(jiān)會、財政部以及發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人均向《華夏時報》記者否認(rèn)了上述方案。但可以明確的是，要“以降舊控新為目標(biāo)管理平臺貸”。北京銀監(jiān)局相關(guān)人士接受記者采訪時坦言。
重要的是，“按季度監(jiān)管”是銀監(jiān)會出臺的管理地方融資平臺貸風(fēng)險的最新辦法。“各銀監(jiān)局分別于4月末、6月末、9月末和12月末前，按季度將檢查報告以省為單位匯總，統(tǒng)一報送銀監(jiān)會�！北本┦秀y監(jiān)局相關(guān)人士告訴本報記者。而多部委正在從不同角度密集調(diào)研、收集有關(guān)地方政府融資平臺的真實信息。
有爭議的“方案”
事實上，先提出爭議的是全國人大財經(jīng)委副主任吳曉靈，“6月-9月只是對地方政府債務(wù)進行摸底，即使要清理，3個月時間也不可能完成�！�
隨后的7月4日，中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平表示，地方平臺債務(wù)的清理工作僅剛剛開始，月初（7月）相關(guān)部門下發(fā)了文件，目前地方政府正積極與銀行方面開展相關(guān)工作。
而“剝離地方政府債務(wù)的方案將部分債務(wù)轉(zhuǎn)入數(shù)間新設(shè)立的公司”，被業(yè)內(nèi)評為有“歷史重演”的意味。為實現(xiàn)國有銀行股份制改革，國務(wù)院曾組建了四大資產(chǎn)管理公司接受國有銀行壞賬。
對此銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人否認(rèn)，并坦言目前還沒有參與設(shè)立新的資產(chǎn)管理公司的想法。
“當(dāng)年處理國有銀行不良資產(chǎn)的方式，是特殊時期的特殊做法，若如今再次采取相同方式解決地方政府融資平臺的不良債務(wù)，而不是采取市場化做法，是一種倒退。”中國人民大學(xué)財政金融 學(xué)院副院長趙錫軍說。
國信證券銀行業(yè)分析師邱志承認(rèn)為，如果執(zhí)行債務(wù)清理，在技術(shù)上也存在不少困難。在財務(wù)重組中，最大的障礙是如何分擔(dān)責(zé)任與損失。就算確定了分擔(dān)原則、承擔(dān)方，到具體問題上還要“一事一議”，這也是巨大的人力、物力成本。
而針對銀行將承擔(dān)一些損失這一方式，某國有銀行中層管理者向記者指出，這肯定不是銀行樂于見到的一種方式，“還需要銀行與監(jiān)管層進一步談判，不是短期內(nèi)能解決的問題。”
按季度監(jiān)管
盡管有關(guān)如何解決地方融資平臺等地方債務(wù)風(fēng)險的方案尚未浮出水面，但監(jiān)管部門的摸底工作已經(jīng)展開。
某國有大行負(fù)責(zé)人透露，在其行收到的銀監(jiān)會指導(dǎo)中顯示，“下一階段，銀行業(yè)金融機構(gòu)要牢牢把握住科學(xué)補正貸款合同，以及還本付息條款，同時補充合法有效抵質(zhì)押物，切實根據(jù)現(xiàn)金流覆蓋情況，按既定權(quán)重對平臺貸款分類計提風(fēng)險資本�！�
“按季度監(jiān)管”是銀監(jiān)會出臺的最新管理辦法。
北京市銀監(jiān)局相關(guān)人士提供給《華夏時報》記者的一份通知中提道，對平臺貸款信息進行按季統(tǒng)計報送，確保數(shù)據(jù)統(tǒng)計的全口徑、準(zhǔn)確性和一致性，實現(xiàn)實時監(jiān)測、分類管理、動態(tài)調(diào)整，為信貸決策提供客觀依據(jù)。
第一季度重點檢查，截至2010年末平臺貸款余額最大客戶；第二季度則重點檢查截至2011年3月末已整改為一般公司類貸款余額的最大客戶。其中現(xiàn)金流是否為全覆蓋、抵押擔(dān)保是否合法有效都為考核重點。
“這部分在月初剛剛落實�！鄙鲜鋈耸刻寡�，而三季度工作重點則重點檢查2011年上半年新增平臺貸款的最大客戶。其中包括，是否符合前述新增貸款準(zhǔn)入條件；是否仍由地方政府擔(dān)保；是否涉及各貸款行審批權(quán)限，是否已上收至總行等。
“今年以來，對于地方融資平臺，銀監(jiān)會一直在處理貸款存量與增量的問題。按照不同的權(quán)重，要求各金融機構(gòu)進行撥備，重新設(shè)立條款、簽訂合同。重點就是風(fēng)控�！�
第四季度是重點檢查截至2011年9月末平臺貸款整改變化最大的客戶。
對于銀行，銀監(jiān)會要求建立“季度貸后管理機制”，按季考察撰寫貸后管理報告，至少每半年實地深入檢查一次，寫出相應(yīng)情況的半年管理報告，統(tǒng)一納入平臺名單管理信息系統(tǒng)。
“誰簽字誰負(fù)責(zé)”
銀監(jiān)會的層層清查，讓各銀行對于地方政府融資平臺貸款更加審慎�！疤峒靶略銎脚_貸，我們只對于銀監(jiān)會明確可以繼續(xù)貸款的四類展開�！蹦硣写笮腥耸刻寡�。
所謂銀監(jiān)會明確的四類可以繼續(xù)貸款的平臺貸為：符合公路法、國有土地資產(chǎn)管理辦法、保障房項目、國務(wù)院審批的重大項目。“其余的，新增的一律不接，舊貸款也不能展期。一是考慮風(fēng)險，二是現(xiàn)在銀行額度緊張。”該人士說道。
但對于舊貸款項目，有些項目資金并不是一次性發(fā)放給貸款方，而是“分批次投放，對于這種項目，銀監(jiān)會也有規(guī)定。”上述人士解釋。
根據(jù)銀監(jiān)會的規(guī)定，必須同時滿足以下三個條件才能繼續(xù)放款：一是符合國家宏觀 調(diào)控政策及信貸審慎管理規(guī)定；二是財務(wù)狀況健全，資產(chǎn)負(fù)債率不高于80%；三是抵押擔(dān)保合法、合規(guī)、足值。
但問題是，由于地方債沒有公開透明化，其資金流向 、鏈條及使用效率也并不能有效監(jiān)管。一旦出現(xiàn)風(fēng)險，地方財政是否可以“兜底”沒有監(jiān)督保障。
“事實上，對財政資金過分依賴、抵押品受土地價格波動加大，加上還款周期過長，這些問題都將在未來慢慢顯露。”一位大行風(fēng)險部門負(fù)責(zé)人私下也不認(rèn)同情況有如此樂觀。
對此，通知中明確，對于因非不可抗力因素造成不良的，按照“誰簽字誰負(fù)責(zé)”的原則，嚴(yán)肅追究貸款行行長(即三方簽字中貸款方的簽字人)及相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。
“在上半年監(jiān)管部門摸底中，他們也發(fā)現(xiàn)了一系列問題。”某國有大行風(fēng)險部負(fù)責(zé)人坦言。比如目前平臺貸抵押品絕大部分是土地，但問題是土地價格波動較大，不能準(zhǔn)確地對未來價值實行準(zhǔn)確評估，同時大部分抵押土地沒有取得規(guī)劃許可證、土地使用證等�！斑@些在未來都是風(fēng)險。”上述人士坦言。
