上市銀行撥備急升 綢繆信貸風險
在上半年凈息差大幅收窄的情況下，國內上市銀行依然大幅提高撥備覆蓋率。這或許表明，該行業對宏觀經濟形勢及信貸安全性謹慎有加。
高撥備 廣積糧
8月28日晚，作為此輪八家上市銀行中最后發布中期業績的招商銀行（600036.SH，03968.HK），該行披露，上半年實現凈利潤82.62億元，同比下降37.62%。盡管凈利潤大幅下降，其撥備覆蓋率卻比年初提高18.1個百分點至241.39%。
撥備覆蓋率是貸款損失準備對不良貸款的比率，主要反映商業銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險的防范能力。銀監會主席劉明康7月17日曾在銀監會2009年第三次經濟金融形勢通報會上表示，銀行業金融機構要切實加強風險管理，年內須將撥備覆蓋率提高到150%以上。
從過去銀行業普遍的操作邏輯來看，一般是趁著業績還飄紅的時候，通過大幅提高撥備覆蓋率水平，儲備“過冬”的糧草；而在年景較差的時候，通過平滑撥備覆蓋率水平釋放業績，保住盈利正增長。不過，在今年上半年，銀行業逆周期操作的風格卻十分明顯。
最早發布業績報告的華夏銀行（600015.SH）在上半年凈利潤下降13.61%的情況下，將撥備覆蓋率從年初的151.22%提升至153.36%；建設銀行（601939.SH）在凈利潤下降4.86%的情況下，也將撥備覆蓋率上調18.93個百分點至150.51%；此外，一直處于行業較低水平的深發展（000001.SZ）上半年也將其撥備覆蓋率從年初的105.14%提高到133.07%。
究竟是什么原因，讓銀行愿意以“凈利負增長”的代價換取“高撥備”？
“按道理，中國銀行業的撥備覆蓋率從2007年年底就開始在提高，當時的想法是可以對第二年的業績有所釋放，但在2008年經濟前景惡化以及銀監會希望銀行將撥備覆蓋率水平進一步提高到130%的新要求下，本來寄望于通過調整撥備覆蓋率平滑業績的想法不得不推遲。而如今，銀監會希望銀行進一步將撥備覆蓋率提高到150%的要求，更讓銀行不得不繼續提高撥備水平。”一位股份制銀行人士告訴CBN。
“除了監管規定，各家銀行在風險管理上的不同態度也是關鍵。”光大證券銀行業分析師金麟昨日在接受CBN采訪時表示，上半年招商銀行的貸款在全行業來看增速并不快，而且其貸款增速較快的住房按揭貸款以及票據貼現對貸款減值準備的要求比較低，但基于其在風險管理上的謹慎態度，該行更愿意把撥備覆蓋率維持在較高水平。
“有的銀行，像興業銀行，在上半年已經有通過調節撥備覆蓋率釋放業績的跡象，而招商銀行由于去年同期業績處于高位，上半年如果想通過營運管理把業績釋放出來是比較難的，加上市場關注的配股融資可能在三、四季度完成，招商銀行的考慮或許是，在二季度把業績壓力釋放出來，從而實現三、四季度的增長。”金麟補充說。
信貸隱憂
一方面，今年上半年，銀行新增貸款達到了史無前例的7.37萬億元，增幅高達34.3%；另一方面，當前經濟回穩的基礎尚不穩固，這使得銀行業對信貸的安全性更加重視。
在深發展今年的中期業績發布會上，該行董事長兼首席執行官紐曼就曾表示了對上半年信貸強勁增長的擔憂。
紐曼說：“現在還沒有人能夠非常清楚地了解上半年行業信貸大幅增長最終會對銀行業帶來什么結果，這個結果可能在一年或者兩年之后顯現出來。深發展上半年在信貸投放中采取比較謹慎的態度，相信隨著時間的推移，這會被證明是一個穩健、明智的策略。”
一家股份制銀行高管日前在接受CBN采訪時也曾指出，一般情況下，銀行的不良貸款不會一次性顯露出來，而會有一定的滯后效應。上半年銀行信貸大幅增長給銀行業帶來的壓力，或許要等到今年底甚至明年才會顯現出來。因此，在條件允許的情況下，銀行都會提足撥備，以減少未來由不良貸款增加而帶來的撥備壓力。
在多數銀行業研究員看來，多數銀行的凈息差在二季度已經觸底，隨著資本市場回暖、需求持續回升等，銀行息差有望在三、四季度進入回升通道，銀行利潤也會因此迎來上升空間。而撥備覆蓋率環比大幅增長，則為銀行業下半年業績的持續改善，以及明年業績的加速增長，奠定了良好基礎。（謝少萍）
