企業年金股票投資最高30% 千億資金可直接入市
權威人士16日向中國證券報記者透露，最新的《企業年金基金監督管理辦法》有望于近期正式出臺。《辦法》將對企業年金基金固定收益類投資比例、流動性投資比例、股票投資比例等進行調整。投資股票比例將不高于投資組合的30%。資本市場有望迎來數千億元資金，其中約千億元將直接流向股市。人力資源和社會保障部于去年12月23日就《企業年金基金監督管理辦法(修訂草案)》公開征求意見，其中，取消對股票投資比例上限為20%的限制。
此次公布的《辦法》與此前的修訂草案差別不大。修訂草案提高企業年金基金固定收益類投資比例上限，由原來不高于50%改為不高于95%，主要是銀行定期存款、協議存款、國債等固定收益類產品及可轉換債、債券基金、投資連接保險產品等；降低流動性投資比例下限，由原來不低于20%改為不低于5%，主要是銀行活期存款、中央銀行票據等流動性產品及貨幣市場基金。修訂草案未就股票等權益類產品及股票基金、混合基金等的投資比例上限（30%）作調整，但取消對股票投資比例上限為20%的限制。也就是說，未來股票投資比例上限最高可放寬到投資組合的30%。對外界熱傳的企業年金可進行不動產投資和私募股權投資，《辦法》未予以涉及。
據統計，截至2009年底，我國企業年金規模約為2525億元，按過去4年平均每年增加461億元增長速度估算，2011年企業年金規模預計達3500億元左右。預計《辦法》實施后，按股票投資最高投資比例為30%推算，2011年最多約有1000億元資金可直接進入股市。
截至2010年底，企業年金基金法人受托機構管理的建立企業年金的企業為33210個，參加職工為563.45萬人，受托管理金額為1474.65億元。托管機構管理的企業年金基金規模為2809.24億元。投資管理機構實際運作的企業年金基金為2452.98億元，投資組合數為1504個。2010年企業年金基金加權平均收益率為3.41%。
