隨著大額存單管理辦法出爐，首批9家銀行的大額存單也于今天正式出爐，市民有30萬以上的存款即可以通過銀行柜臺(tái)或者網(wǎng)銀等渠道辦理。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等9家市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制核心成員都陸續(xù)在官方網(wǎng)站公布產(chǎn)品具體的發(fā)行時(shí)間和利率定價(jià)。不過，不少精明的市民還是一眼看出，雖然是自主定價(jià)，但各家銀行大額存單都整齊劃一地給出了同期定期存款上浮約40%的利率定價(jià)。而相比目前收益率仍在5%以上的短期固定收益人民幣理財(cái)產(chǎn)品和收益率4%的寶寶類貨幣基金，首批大額存單無論在流動(dòng)性、門檻、還是收益率上似乎都并未顯示出明顯優(yōu)勢(shì)。

　　個(gè)人認(rèn)購(gòu)門檻為30萬元

　　根據(jù)人民銀行的《大額存單管理暫行辦法》，大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式。大額存單期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種。個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬元。

　　不過，今日發(fā)行的首批大額存單主要集中在一年內(nèi)，共有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年五種期限。各家銀行根據(jù)自身情況，選擇發(fā)行的產(chǎn)品各有不同。值得注意的是，9家銀行定價(jià)高度一致。除了一年期產(chǎn)品有的銀行執(zhí)行3.06%(相當(dāng)于基準(zhǔn)利率上浮1.36倍)，而大多數(shù)銀行給出3.15%(基準(zhǔn)利率上浮1.4倍)以外，其余產(chǎn)品定價(jià)幾乎沒有差異，約為同期存款利率上浮40%。

　　稍值得注意的是，招商銀行和浦發(fā)銀行發(fā)行的個(gè)人1個(gè)月大額存單與3個(gè)月大額存單利率持平，都為2.6%，即三個(gè)月定存利率上浮40%。

　　在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)日益追求平民化，降低投資門檻的背景下，大額存單30萬元門檻對(duì)普通投資人而言還是有點(diǎn)稍高。除了建行遞增投資門檻只需要0.01元，其他絕大部分銀行的遞增投資單位要1萬元。若需要提前支取，還只能選擇全額提取和余額不低于30萬元的部分提取。提前提取部分只能按照活期利率計(jì)息。

　　利率優(yōu)勢(shì)不明顯

　　與各家銀行各期限定期存款掛牌利率相比，國(guó)有大行和股份制銀行首批大額存單比各家銀行原上浮20%—30%的普通定存利率更有優(yōu)勢(shì)。

　　不過，也有市民表示，當(dāng)前股市火爆，更希望將資金放在靈活度更高的低風(fēng)險(xiǎn)品種上。家住濱江東的何小姐每月都會(huì)到銀行轉(zhuǎn)存一筆到期的理財(cái)產(chǎn)品。但其坦言，并不會(huì)購(gòu)買這次發(fā)行的大額存單。“我之前在工行辦理的存款產(chǎn)品‘薪金溢1號(hào)’只要日均存款達(dá)到5萬元以上，就可以有3%的利率，相當(dāng)于一年定存利率上浮33%。最低存3個(gè)月，期間資金可以靈活按照活期進(jìn)出，只需要保證日均額度就好了，相比30萬元起存、提前支取只有活期利息的大額存單，無論門檻還是靈活性都要高。”

　　的確，南方日?qǐng)?bào)記者6月初曾經(jīng)調(diào)查了廣州市內(nèi)多家銀行。發(fā)現(xiàn)臨近6月末存款大戰(zhàn)，各家銀行的存款利率都有一定幅度的優(yōu)惠，過往只給出10%左右上浮幅度的四大行利率聯(lián)盟也開始瓦解。根據(jù)此前記者調(diào)查，如果儲(chǔ)戶定期存款在1萬元以上，農(nóng)行、工行可以給出基準(zhǔn)1.3倍的利率，上浮后的一年期定期存款利率達(dá)到2.925%。在建設(shè)銀行，存款額度達(dá)5萬元以上，也可以享受1.3倍的上浮幅度。

　　此外，根據(jù)當(dāng)時(shí)調(diào)查，儲(chǔ)戶在中國(guó)銀行任何金額的定期存款皆可享受央行基準(zhǔn)利率的1.3倍收益。如果定期存款額在5萬及以上(只能做一年)，在中行還可享受一年內(nèi)(含一年期)相應(yīng)檔期央行基準(zhǔn)利率的1.4倍收益，一年期定存利率達(dá)3.15%，已經(jīng)達(dá)到大額存單的定價(jià)水平。

　　相比起來，大部分銀行一年大額存單雖上浮40%，但是額度門檻卻要30萬以上。與普通的存款相比利率、期限靈活程度優(yōu)勢(shì)不明顯。

　　與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，首批大額存款收益率也較低。根據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，上周，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.07%，較上期上升2個(gè)基點(diǎn)。其中，預(yù)期收益率在6.00%及以上的理財(cái)產(chǎn)品共54款，市場(chǎng)占比為6.14%。其中，1個(gè)月至3個(gè)月固定收益率人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為5.05%，3個(gè)月至6個(gè)月平均預(yù)期收益率為5.19%，6個(gè)月至12個(gè)月平均收益率為5.23%，一年以上期理財(cái)產(chǎn)品20款，平均預(yù)期收益率達(dá)到5.70%。

　　股指節(jié)節(jié)沖高，流動(dòng)性好的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)仍是不少白領(lǐng)的首選，“寶寶類”貨幣基金七日年化收益雖然已經(jīng)降至4%，但由于此類產(chǎn)品支持T+0當(dāng)天申購(gòu)贖回，成為了很多投資人打新資金、股票閑散資金的好去處。

　　未來可轉(zhuǎn)讓流通

　　不過，銀行理財(cái)師表示，投資人不能僅看大額存單的門檻和收益率，應(yīng)看到，大額存單產(chǎn)品納入存款保險(xiǎn)保障范圍，并且都支持抵押和質(zhì)押貸款，利用大額存單進(jìn)行的抵押融資將是該類產(chǎn)品的一大看點(diǎn)。此外，大額存單采取固定利率模式，可以有效抵抗降息風(fēng)險(xiǎn)。

　　而未來，隨著大額存單轉(zhuǎn)讓平臺(tái)健全，大額存單可轉(zhuǎn)讓的功能完善后，與理財(cái)、信托產(chǎn)品相比還有可自由流通的優(yōu)勢(shì)，流動(dòng)靈活性將大大提升。大額存單雖然實(shí)行票面固定利率，但在實(shí)際的轉(zhuǎn)讓中采用的都是浮動(dòng)利率定價(jià)。

　　中信銀行透露，根據(jù)產(chǎn)品規(guī)劃，中信未來還將發(fā)行1個(gè)月、9個(gè)月及18個(gè)月三種期限的大額存單產(chǎn)品，同時(shí)具備質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓等功能，產(chǎn)品將更加靈活，滿足更多樣化的投資需求。

　　有銀行人士分析指出，大額存單門檻較高，對(duì)普通投資者來說吸引力不大是預(yù)料之中，但這是一種風(fēng)險(xiǎn)低、收益相對(duì)較高的投資方式。對(duì)那些要兼顧“安全性、收益性、流動(dòng)性”等財(cái)務(wù)要求較高的大型企業(yè)來說，大額存單仍不乏吸引力。(記者黃倩蔚)