金融時(shí)報(bào)訊   《辦法》規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品銷售應(yīng)遵循風(fēng)險(xiǎn)匹配原則以及應(yīng)對(duì)產(chǎn)品和客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，可以將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶，體現(xiàn)了對(duì)投資者利益的保護(hù)。除此之外，《辦法》的另一突出之處，在于其明確了高端客戶的界定。在《辦法》中將個(gè)人高端客戶分為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶。

    記者韓雪萌隨著6月30日的臨近，大規(guī)模發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品成為商業(yè)銀行的風(fēng)尚。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月上旬，銀行理財(cái)產(chǎn)品總額已達(dá)7萬(wàn)億元。僅今年以來(lái)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品有6000多只，已接近去年全年總量。根據(jù)相關(guān)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，6月15日以后發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率普遍比6月初發(fā)行的產(chǎn)品高。一些商業(yè)銀行近幾天發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率已經(jīng)達(dá)到了7%。創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，是銀行活力的體現(xiàn)，也滿足了大眾理財(cái)?shù)男枨蟆５�是眼下理�?cái)產(chǎn)品多如牛毛，產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，理財(cái)產(chǎn)品銷售缺乏規(guī)范性管理，使消費(fèi)者難以判斷，引起了媒體和監(jiān)管層對(duì)其的關(guān)注。針對(duì)部分媒體關(guān)于“銀監(jiān)會(huì)點(diǎn)名批評(píng)理財(cái)產(chǎn)品亂象，要求商業(yè)銀行整改”的報(bào)道，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人近日向記者表示，銀監(jiān)會(huì)已對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，要求商業(yè)銀行做好理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控和信息披露工作。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)29日公布《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》(征求意見(jiàn)稿)(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)，希望以此加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

    銀行理財(cái)市場(chǎng)為何會(huì)出現(xiàn)如此現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為主要是由于銀行沖時(shí)點(diǎn)要求，滿足存貸比監(jiān)管的要求，以及銀行不匹配的存貸需求。央行多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率之后，銀行攬儲(chǔ)的壓力不斷加大。但從貸款方面來(lái)看，由于實(shí)際的貸款需求旺盛，銀行通過(guò)大量代銷信托理財(cái)產(chǎn)品或委托貸款，“曲線”滿足客戶的融資需求，將資金的需求和供給放在“表外”匹配。在29日銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)的新聞通氣會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)已注意到商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在近期發(fā)展中出現(xiàn)的一些新情況和問(wèn)題，并于日前召開(kāi)了商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)座談會(huì)，要求商業(yè)銀行堅(jiān)持合規(guī)開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)。此外，銀監(jiān)會(huì)也提醒廣大金融消費(fèi)者，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)謹(jǐn)慎，要充分了解不同理財(cái)產(chǎn)品的特征和差異，選擇適合自己的產(chǎn)品。

    上述負(fù)責(zé)人介紹，2005年以來(lái)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等一系列理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件，對(duì)規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)初期運(yùn)行，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但是，部分商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在宣傳銷售文本管理、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、銷售管理、銷售人員管理、銷售內(nèi)控制度等方面還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，甚至存在一定的誤導(dǎo)銷售和錯(cuò)誤銷售等情況，使客戶合法權(quán)益和商業(yè)銀行聲譽(yù)受到損害，不利于商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售中存在的問(wèn)題，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，《辦法》的出臺(tái)是一件好事，盡管正式實(shí)施要到明年，但是《辦法》公布，將對(duì)目前整個(gè)銀行理財(cái)市場(chǎng)的規(guī)范化運(yùn)作起到良好的引導(dǎo)作用。

    盡管銀行理財(cái)市場(chǎng)銷售環(huán)節(jié)存有問(wèn)題，但是并不降低消費(fèi)者對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的青睞，這主要是由于理財(cái)產(chǎn)品的收益較高決定的。銀行理財(cái)產(chǎn)品的高收益來(lái)自于銀行“購(gòu)買”了更高收益的產(chǎn)品，或者把資金以更高的貸款利率放出去。通常，銀行理財(cái)產(chǎn)品在募集期間是以“活期存款”形式存在銀行賬目上的。也就是說(shuō)，假如銀行一款理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售期是6月27日至6月30日，那么這段時(shí)間所募集的資金都算作銀行的活期存款。過(guò)了這4天，所募集的資金就要作為理財(cái)資金了。具體再轉(zhuǎn)到銀行的哪個(gè)賬戶科目，各家銀行有不同的規(guī)定。因此，為了應(yīng)付考核，銀行在月末、季末，就會(huì)加大短期理財(cái)產(chǎn)品的銷售。銀行理財(cái)產(chǎn)品的高收益可能來(lái)自于銀行“購(gòu)買”了更高收益的產(chǎn)品，或者把資金以更高的貸款利率放出去。

    據(jù)記者了解，針對(duì)當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售中出現(xiàn)的一些問(wèn)題，《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》從三個(gè)方面做出明確規(guī)定：一是要求商業(yè)銀行必須在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中制作專頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。二是要求商業(yè)銀行必須在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中制作專頁(yè)客戶權(quán)益須知。三是要求商業(yè)銀行按規(guī)定對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，按照風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶。

    郭田勇分析說(shuō)，《辦法》規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品銷售應(yīng)遵循風(fēng)險(xiǎn)匹配原則以及應(yīng)對(duì)產(chǎn)品和客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，可以將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶，體現(xiàn)了對(duì)投資者利益的保護(hù)。除此之外，《辦法》的另一突出之處，在于其明確了高端客戶的界定。在《辦法》中將個(gè)人高端客戶分為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶。其中，私人銀行客戶是指金融資產(chǎn)達(dá)到600萬(wàn)元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶。