中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書記、主席 郭樹清

    ■ 經(jīng)過20多年的風(fēng)雨歷程，我國(guó)已建立起一個(gè)市值排名世界第三的股票市場(chǎng)，一個(gè)余額居世界第五位的債券市場(chǎng)，還有一個(gè)交易量名列前茅的期貨市場(chǎng)。

    ■ 要大力推進(jìn)行政審批制度改革，堅(jiān)持市場(chǎng)優(yōu)先和社會(huì)自治的原則，主動(dòng)改變監(jiān)管理念和方式，大幅減少事前準(zhǔn)入和審批。

    ■ 鼓勵(lì)社保基金、企業(yè)年金、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者增加對(duì)資本市場(chǎng)的投資比重，積極推動(dòng)全國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、住房公積金等長(zhǎng)期資金入市。

    ■ 要強(qiáng)化上市公司對(duì)股東的回報(bào)，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)其紅利分配決策過程和執(zhí)行情況的監(jiān)管，強(qiáng)化對(duì)未按承諾比例分紅、長(zhǎng)期不履行分紅義務(wù)公司的監(jiān)管約束。

    ■ 加大對(duì)內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、欺詐上市、虛假披露等行為的打擊力度。

    證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)要全面貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和全國(guó)金融工作會(huì)議上作出的重要決策部署，牢牢把握資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方向，堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”的總體要求，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)證券期貨領(lǐng)域的改革開放，進(jìn)一步優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，完善市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，強(qiáng)化市場(chǎng)透明度建設(shè)，加強(qiáng)和改進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管，推進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。

    2011年資本市場(chǎng)改革和監(jiān)管工作取得顯著成績(jī)

    過去一年，證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院的決策和部署，穩(wěn)步推進(jìn)改革創(chuàng)新和對(duì)外開放，切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管，證券期貨市場(chǎng)保持了平穩(wěn)健康運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

    首先，股票市場(chǎng)繼續(xù)得到發(fā)展完善。全面落實(shí)新股發(fā)行體制改革措施，督促市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)，新股發(fā)行的市場(chǎng)約束有所增強(qiáng)。實(shí)施保薦項(xiàng)目問核制度，加強(qiáng)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為監(jiān)管。完善發(fā)行審核監(jiān)管工作，做好主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委換屆與管理。2011年共有282家企業(yè)在A股市場(chǎng)首發(fā)上市，220家企業(yè)實(shí)施股權(quán)再融資，全年融資總額5073億元。

    第二，債券市場(chǎng)的統(tǒng)一規(guī)范邁出堅(jiān)實(shí)步伐。將債券融資審核與股權(quán)融資審核相分離，優(yōu)化債券審核機(jī)制與流程。啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)板公司非公開發(fā)行公司債券。全年上市公司債券融資1707.4億元，創(chuàng)歷史最高記錄。加強(qiáng)與發(fā)改委、人民銀行的聯(lián)系協(xié)調(diào)，相關(guān)部門之間在市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露、投資者適當(dāng)性安排和風(fēng)險(xiǎn)防范等多個(gè)方面形成廣泛共識(shí)。截至2011年底，我國(guó)全部公司類信用債余額約4.9萬(wàn)億元，在世界上排名估計(jì)居第三位。

    第三，期貨市場(chǎng)改革創(chuàng)新煥發(fā)出勃勃生機(jī)。成功推出鉛、焦炭和甲醇3個(gè)商品期貨新品種。修改完善天然橡膠、燃料油、棕櫚油等已上市期貨合約和交割規(guī)則，試點(diǎn)鉛、黃金等期貨品種套保制度改革。銅、鋁期貨保稅交割試點(diǎn)進(jìn)展順利。推動(dòng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、信托公司參與股指期貨市場(chǎng)。建立期貨品種功能發(fā)揮評(píng)估指標(biāo)體系并進(jìn)行首次評(píng)估。啟動(dòng)期貨市場(chǎng)歷史賬戶清理和規(guī)范工作。

    第四，繼續(xù)大力推動(dòng)上市公司質(zhì)量提升。督促上市公司完善公司治理和決策機(jī)制，明確回報(bào)規(guī)劃和分紅政策，增強(qiáng)紅利分配透明度。修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定。推動(dòng)部分改制上市公司整體上市，136家重點(diǎn)公司中有92家完成整改。規(guī)范并購(gòu)重組行政審批工作，公開審核標(biāo)準(zhǔn)，完善審核流程，提高審核質(zhì)量。全年核準(zhǔn)上市公司資產(chǎn)重組69項(xiàng)，交易金額2369億元。穩(wěn)步推進(jìn)上市公司退市制度改革，擬定《關(guān)于完善創(chuàng)業(yè)板退市制度的方案》并向社會(huì)公開征求意見。

    第五，努力促進(jìn)各類投資中介機(jī)構(gòu)規(guī)范健康發(fā)展。加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，組織開展全行業(yè)統(tǒng)一壓力測(cè)試。支持符合條件的證券公司上市和并購(gòu)重組。鼓勵(lì)開展債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)和現(xiàn)金管理等產(chǎn)品創(chuàng)新試點(diǎn)。有序推進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)由試點(diǎn)轉(zhuǎn)向常規(guī)，成立了證券金融公司。截至2011年11月底，109家證券公司表內(nèi)總資產(chǎn)1.65萬(wàn)億元，凈資本4633億元，凈利潤(rùn)343億元。實(shí)行基金產(chǎn)品分類審核，探索實(shí)施創(chuàng)新基金綠色通道審核機(jī)制。修訂基金公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定，擴(kuò)大專戶理財(cái)?shù)人侥紭I(yè)務(wù)試點(diǎn)。全年新設(shè)基金公司6家。截至2011年底，69家基金公司共管理基金915只，基金持股市值約1.29萬(wàn)億元。完善期貨公司分類監(jiān)管指標(biāo)體系，推出了期貨投資咨詢業(yè)務(wù)并核準(zhǔn)47家期貨公司業(yè)務(wù)資格。

    第六，進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)法治和誠(chéng)信建設(shè)。集中力量調(diào)查內(nèi)幕交易案件118起，推動(dòng)司法機(jī)關(guān)審判中山公用、天山紡織等大要案，有力震懾了內(nèi)幕交易違法犯罪行為。在上市公司和證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)，全面實(shí)施內(nèi)幕信息知情人登記管理制度。嚴(yán)厲查處市場(chǎng)操縱、“老鼠倉(cāng)”、虛假披露等違法違規(guī)行為，全年共調(diào)查各類案件209起，作出行政處罰決定與市場(chǎng)禁入決定68項(xiàng)，罰沒款3.48億元。按照國(guó)務(wù)院部署，穩(wěn)步有序推進(jìn)交易場(chǎng)所清理整頓工作。推動(dòng)最高法院出臺(tái)關(guān)于內(nèi)幕交易等刑事案件、期貨糾紛、證券行政處罰證據(jù)等的司法解釋。推進(jìn)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)升級(jí)，查詢誠(chéng)信記錄已成為行政許可工作的必經(jīng)程序。

    第七，對(duì)外開放和國(guó)際合作取得新的突破。啟動(dòng)離岸人民幣投資境內(nèi)資本市場(chǎng)（RQFII）試點(diǎn)，批準(zhǔn)9家基金公司、12家證券公司的業(yè)務(wù)資格。完成了境內(nèi)投資港股交易所交易基金（港股ETF）的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。新批29家機(jī)構(gòu)合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）資格，研究修訂合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）辦法及配套規(guī)則，新批基金22只。積極支持企業(yè)境外上市融資，11家公司境外籌資113.2億美元。與美國(guó)證監(jiān)會(huì)、公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì)就跨境執(zhí)法和會(huì)計(jì)監(jiān)管等問題進(jìn)行談判協(xié)商，與加拿大、澳大利亞監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展跨境執(zhí)法合作。