去年溫州爆發(fā)民間借貸危機(jī)前，包括溫州在內(nèi)的多個(gè)地方，民間借貸市場(chǎng)到處是一派“繁榮”的瘋狂現(xiàn)象，民間利率也不斷攀升。而今年以來(lái)情況逆轉(zhuǎn)，民間借貸市場(chǎng)明顯降溫，危機(jī)帶來(lái)的“后遺癥”正在加速發(fā)酵。

　　民間借貸市場(chǎng)“退燒”

　　在民間融資活躍的溫州，無(wú)論是借貸量還是借貸利率都呈下滑趨勢(shì)，而廣州、鄂爾多斯等地也同樣如此。

　　跡象表明，曾一度“火熱”的民間借貸市場(chǎng)正在逐漸降溫。

　　在最具代表性的浙江溫州，有兩組數(shù)據(jù)可以證明這一趨勢(shì)：溫州銀監(jiān)局5月份的抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，溫州民間借貸規(guī)模相比去年8月份縮水30%左右，其中個(gè)人借給個(gè)人及個(gè)人借給企業(yè)的融資規(guī)模縮水均在50%以上;此外，央行溫州市中心支行的數(shù)據(jù)顯示，今年二季度溫州民間借貸綜合利率為21.21%，比去年同期下降3.27個(gè)百分點(diǎn)，比一季度下降0.96個(gè)百分點(diǎn)。

　　可以看出，在民間融資活躍的溫州，無(wú)論是借貸量還是借貸利率都呈下滑趨勢(shì)，而廣州、鄂爾多斯等地也同樣如此。

　　廣州民間金融街14日公布的數(shù)據(jù)顯示，廣州小額貸款市場(chǎng)平均利率的一年期和三月期利率均有較大幅度的下滑。

　　“總體上利率是下滑了，一方面是因?yàn)楝F(xiàn)在借款都要求提供抵押，那有抵押的利息肯定就相對(duì)要低。另外，經(jīng)濟(jì)不景氣，整個(gè)市場(chǎng)也比較疲軟。”溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文指出。

　　據(jù)中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生分析，民間借貸此前快速擴(kuò)張，部分原因與房地產(chǎn)泡沫、投機(jī)以及不合理的逐利有關(guān)，而這些是不可持續(xù)的。民間借貸的參與者對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化比較敏感，其行為有一定的羊群效應(yīng)，在擴(kuò)張和冷卻兩方面都容易走極端。

　　信用體系墜入“冰河期”

　　“去年以來(lái)的信用危機(jī)到現(xiàn)在還沒(méi)有消散，有錢(qián)也不敢借出去。而另一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)依然處于危機(jī)之中，企業(yè)日子非常難過(guò)，要取得貸款也越來(lái)越難。”

　　“溫州擔(dān)保業(yè)現(xiàn)在很萎縮，這幾個(gè)月基本上沒(méi)什么業(yè)務(wù)可以做，壓力比較大。”溫州方興擔(dān)保公司董事長(zhǎng)方培林坦言，經(jīng)過(guò)去年的借貸危機(jī)，溫州的民間金融信用被嚴(yán)重破壞，短期難以恢復(fù)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這與去年以來(lái)溫州民間借貸市場(chǎng)案件頻發(fā)有關(guān)，這也可能是促成溫州民間借貸價(jià)格從高位下降的一個(gè)原因。

　　“去年以來(lái)的信用危機(jī)到現(xiàn)在還沒(méi)有消散，有錢(qián)也不敢借出去。而另一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)依然處于危機(jī)之中，企業(yè)日子非常難過(guò)，要取得貸款也越來(lái)越難。”周德文告訴記者。

　　華創(chuàng)證券宏觀研究員華中煒也在研究報(bào)告中指出，由于避險(xiǎn)情緒強(qiáng)，現(xiàn)在溫州無(wú)論是擔(dān)保公司、小額貸款公司、個(gè)人還是商業(yè)銀行的放貸意愿都有明顯弱化，根本原因是信心的缺失。

　　2011年9月以來(lái)，受歐債危機(jī)等外部環(huán)境以及民間借貸危機(jī)影響，溫州地區(qū)部分中小企出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)象。來(lái)自浙江省人大財(cái)經(jīng)委的調(diào)研數(shù)據(jù)：2012年上半年，溫州市60.43%的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)出現(xiàn)減產(chǎn)停產(chǎn)，目前已停產(chǎn)企業(yè)有140家。

　　一家銀行的中期業(yè)績(jī)報(bào)告為此提供了佐證。平安銀行剛剛公布的2012年中報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，其不良貸款余額為49.71億元，不良率0.73%，較年初上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中銀行不良貸款主要集中在制造業(yè)和商業(yè)，從區(qū)域看，2012年新增不良貸款主要集中在溫州。

　　方培林則表示，現(xiàn)在銀行渠道的信貸也在大幅縮減。“房地產(chǎn)價(jià)格下行也讓企業(yè)的抵押物貶值，而在溫州，現(xiàn)在企業(yè)向銀行貸款幾乎都要求全額抵押，房地產(chǎn)不景氣，銀行也開(kāi)始減少對(duì)企業(yè)的貸款額度。”

　　數(shù)據(jù)顯示，溫州銀行業(yè)的不良率從2011年8月底的0.36%，已經(jīng)上升到今年5月末的2.43%，這促使銀行體系更加保持審慎的信貸投放態(tài)度。

　　警惕借貸風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模再現(xiàn)

　　溫州當(dāng)前多渠道同時(shí)去杠桿的疊加，可能導(dǎo)致溫州目前的借貸問(wèn)題進(jìn)一步延展，9月份前后借貸壓力可能會(huì)開(kāi)始新一輪集中釋放。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于經(jīng)濟(jì)減速、外貿(mào)需求不足和去年民間借貸危機(jī)“后遺癥”等三重因素疊加，溫州經(jīng)濟(jì)受到的打擊嚴(yán)重，短期難以恢復(fù)元?dú)狻?/p>

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松(微博)近期也撰文指出，溫州當(dāng)前多渠道同時(shí)去杠桿的疊加，可能導(dǎo)致溫州目前的借貸問(wèn)題進(jìn)一步延展，9月份前后借貸壓力可能會(huì)開(kāi)始新一輪集中釋放。因?yàn)槿ツ?月前后的貸款多以一年期為主，這將迎來(lái)又一個(gè)債務(wù)償還高峰，屆時(shí)民間融資成本可能會(huì)再度上升。

　　華中煒認(rèn)為，溫州金融問(wèn)題的解決既需要時(shí)間上信心的恢復(fù)，這個(gè)可能要花費(fèi)3-5年時(shí)間，因?yàn)闇刂萁鹑趩?wèn)題的最大沖擊是對(duì)溫州人商業(yè)信譽(yù)的沖擊。

　　周德文呼吁，政府要切實(shí)為企業(yè)減負(fù)，要做到“三減”：減稅、減費(fèi)、減息。同時(shí)，中小企業(yè)要從根本上擺脫困境，也必須積極主動(dòng)去應(yīng)對(duì)，把轉(zhuǎn)型升級(jí)的愿望付諸具體行動(dòng)。